[종목 분석] 고려아연 주가 분석, 1,500억원 자사주 매입 정리

 

고려아연 주가 분석

 

안녕하세요 아무개투자자 블로그 주인장입니다.

 

오늘은 '고려아연'에 대한 주가 분석에 대한 주제로 글을 써보겠습니다.

 

바로 시작하겠습니다.

 

 

1. 고려아연 기업 분석

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고려아연

 

고려아연은 1974년 설립되었으며, 아연 제조 및 판매를 대표하는 기업입니다. 주로 철강과 자동차, 전자제품 등 다양한 산업 분약에서 아연과 다른 비철금속을 생산하고 있습니다.

 

동사의 주요제품인 아연은 일반적으로 철강재의 보호피막으로 사용되며, 강관과 강판, 철선과 철구조물 등의 소재에 도금용으로 사용되기도 합니다.

 

아연 제조 기술과 차별성 있는 제품들로 국내 뿐만 아니라 글로벌 시장에서도 성장해오고 있으며, 이는 고객들로부터 높은 신뢰와 평가를 받고 있는 것으로 알려져 있습니다.

 

SMC의 주요제품인 아연은 건설재료나 철구조물의 도금용으로 쓰이고 있으며 제품의 약 80%는 주로 아시아와 북미지역으로 수출되고 있지만 나머지 20%는 호주 내수시장으로 판매되고 있습니다.

 

매출 구성

 

매출유형을 보면 다른 품목과 달리 역시 대표적으로 밀고 있는 품목인 아연의 매출액과 그 비율이 압도적으로 크게 나타나는 것을 볼 수 있습니다.

 

아연은 전체 제품 매출액에 33.74%를 차지하고 있으며 그 뒤로는 은 26.39%, 연 17.84%, 금 10.36%, 기타 6.95%, 마지막으로 동이 4.72%를 차지하고 있습니다.

 

주요 연결대상 종속기업으로는 비철금속 수출입업을 영위중인 서린상사, 호주 제련기업 썬메탈과 신재생에너지 기업 아크에너지가 포함되어 있습니다.

 

또한 2차전지 동박 제조기업인 케이젬, 2차전지 전구체 기업인 켐코, 자원순환사업을 영위중인 페달포인트가 포함되어 있는 것으로 보아 2차전지와 친환경에너지 등 다방면의 사업을 위해 투자를 진행 중입니다.

 

 

2. 고려아연 매출 정리

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매출 (출처 : 네이버페이증권)

 

공시 발표된 자료를 살펴보면 24년 1분기의 매출액은 2조 4,270억 원으로 지난 동기간 대비 약 6%가 감소된 것을 살펴볼 수 있습니다.

 

다만, 영업이익은 1,891억 원으로 지난해 같은 기간보다 26.6% 증가한 모습을 볼 수 있습니다. 언론사의 자료를 참조하면 이는 현재 금값의 추세가 최고치를 달리고 있어서 제련 과정에서 영업 이익이 크게 증가하였다고 추측하고 있습니다.

 

추가적으로 순이익은 공식 발표 결과에 따르면 1,124억 원으로 작년 동기간 대비 18.8%가 감소하였다고 발표하였습니다. 현재의 전체적인 추세는 매출액 감소로 볼 수 있을 것 같습니다.

 

증권사에서는 현재의 금값이 역대 최고가를 기록하면서 제련 과정에서 나오는 금을 판매하는 고려아연의 매출은 앞으로 크게 증가할 것으로 보고 있습니다.

 

현재 중동 국가의 전쟁이 확산되면서 주식 시장이 크게 요동치고 있는 가운데, 투자자들은 점점 더 안정적인 자산인 금과 채권의 비율을 높이고 있다고 보도되었습니다.

 

 

3. 고려아연 1,500억 원 자사주 매입

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고려아연은 3일 주주환원을 위해 1,500억 원 규모의 자사주 매입을 결정했다고 발표하자 최대주주 영풍이 "현 경영진 지분율 확대에 쓰일 우려가 있다"며 반발하고 나섰습니다.

 

이날 공시를 통해 발표된 1,500억 원 규모의 자사주 매입을 위한 신탁 계약을 체결했다고 밝혔는데, 이는 현재 시가총액의 약 1% 수준입니다.

 

목적으로는 주식 소각 및 임직원 평가보상으로 발표하였습니다. 하지만, 영풍은 현 경영진의 지분율 확대 및 우호지분 확보 수단으로 쓰일 우려가 다분하다는 게 영풍 측 주장입니다.

 

또한 주주환원(소각)을 위해 자사주를 매입하는 것은 환영이지만 회사의 자산을 활용해 특정주주 및 그 특수관계인의 지분을 늘리거나 우호 지분을 호가보하는 등에 악용될까 심히 우려된다는 입장을 표명하였습니다.

 

그리고 정부와 국회에서 자사주를활용한 경영권 강화에 제동을 걸고 있는 만큼 이번 "임직원 평가 보상"을 위한 자사주 매입 결정을 철회하는 것이 바람직하다고 밝혔습니다.

 

 

4. 고려아연 주가 분석

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고려아연 주가 (출처 : 네이버페이증권)

 

현재 고려아연의 시가총액 9조 6,807억원으로 코스피 시가총액순위 43위를 기록하고 있습니다. 3일 기준 종가는 전일 대비 3,000원 상승한 463,000원으로 장마감하였습니다.

 

60일 누적 수급으로 살펴보면 외인은 큰 매수와 매도가 없는 것으로 보이며, 기관 또한 매수와 매도를 반복적으로 하는 다소 중립적인 상태를 유지하고 있습니다.

 

현재의 차트를 봐서는 중요 자리를 아직까지 돌파를 하지 못 하고, 횡보하는 모습으로 보아서 투자에 나서기는 아직 이른감이 있지 않나 라는 생각이 듭니다.

 

만약, 차트적 관점에서 현재의 횡보 추세를 돌파하고, 상승 추세로 바뀐다면 매수하거나 수급 개선이 보일 경우에 매수하는 것이 바람직하다고 판단됩니다.

 

(해당 글은 개인적인 견해도 함께 포함되어 있으며, 시점에 따라 다르게 보일 수 있습니다. 매매 시 책임은 본인에게 있음을 밝히는 바입니다.)